套期保值-套期保值通俗易懂的讲解

本文目录一览：

• 1、期货套期保值原理与操作
• 2、期货交易分类:套期保值、投机、套利
• 3、论述套期保值的经济原理。
• 4、什么是套期保值?

期货套期保值原理与操作

1、股指期货套期保值操作一般应遵循的原则是：品种相同或相近原则。

2、因此，从理论上来讲，无论哪一种情况，交易一方（现货或期货）的损失，将用另一方的赢利来弥补。当然，交易者在进行套期保值交易时，虽然可使自己免受价格大幅波动而造成的损失，但同时放弃了因价格波动而受益的机会。

3、套期保值的原理 （1）基差交易 在现实操作当中，套期保值并非机械地买现货抛期货，更重要的是判断现货和期货的强弱关系来灵活调整期现头寸，从而达到规避风险获取利润的目标。期现货强弱关系本质上就是对基差的判断。

4、期货套期保值的概述期货套期保值是将期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。

期货交易分类:套期保值、投机、套利

期货交易的目的在于套期保值、投机和套利。期货的交易种类有商品期货和金融期货。商品期货又分工业品、农产品、其他商品等；金融期货主要是传统的金融商品如利率、汇率等。

套期保值套期保值就是买入（卖出）与现货市场数量相当、但交易方向相反的期货合约，以期在未来某一时间通过卖出（买入）期货合约补偿现货市场价格变动带来的实际价格风险。

投机套利是指交易者自己承担风险，预测衍生金融工具的价格走向，跨期赚取价格变动差异的一种交易活动。

期货交易中，交易行为可分为套期保值、投机和套利交易。套利的风险是较低的，理论上甚至通常将套利行为和获取无风险利润相匹配。但具体到实际操作层面，严格的***设条件在市场中并不能完全满足，因此套利交易中也存在一定风险。

套期保值、投机、套利三者具有相同的特点：首先，三者都是期货市场的重要组成部分，对期货市场的作用相辅相成；其次，三者都必须依据对市场走势的判断来确定交易的方向；第三，三者选择买卖时机的方法及操作手法基本相同。

股指期货套期保值是指以沪深300股票指数为标的的期货合约的套期保值行为。主要操作方法与商品期货套期保值相同，即在股票现货与期货两个市场进行反向操作。套利亦称“利息套汇”。主要有两种形式：（1） 不抛补套利。

论述套期保值的经济原理。

1、套期保值的原理 （1）基差交易 在现实操作当中，套期保值并非机械地买现货抛期货，更重要的是判断现货和期货的强弱关系来灵活调整期现头寸，从而达到规避风险获取利润的目标。期现货强弱关系本质上就是对基差的判断。

2、期货市场上通过套期保值规避风险的原理：针对的是既在现货市场又在期货市场同时存在的商品。在同样的时间、空间内会受到相同经济因素的影响和制约。两个市场的价格变动趋势相同。

3、原创）\x0d\x0a基本原理是：期货价格和现货价格基本同步。\x0d\x0a举两个例子：\x0d\x0a一：你是纺织厂老板，接到一个订单，有客户6个月后需要一批布料。

4、套期保值原理：交易者为管理因其资产、负债等价值变化产生的风险而达成与上述资产、负债等基本吻合的期货交易和衍生品交易的活动。

5、套期保值原理是：期货交易过程中期货价格与现货价格尽管变动幅度不会完全一致，但变动的趋势基本一致，所以当现货价格上涨时，期货价格也会上涨。因此通过这个方法可以进行套期保值。

6、套期保值之所以能够规避风险，是因为期货市场上存在以下基本经济原理：（一）同种商品的期货价格走势与现货价格走势一致。（二）现货市场与期货市场价格随期货合约到期日的临近、两者趋向一致。

什么是套期保值?

1、套期保值，又称对冲贸易，指交易人在买卖实际货物的同时，在期货***卖买同等数量的期货交易合同作为保值。

2、套期保值（hedging），俗称“海琴”，又称对冲贸易，是指交易人在买进（或卖出） 实际货物的同时，在期货***卖出（或买进） 同等数量的期货交易合同作为保值。

3、套期保值，俗称“海琴”，又称对冲贸易，是指交易人在买进（或卖出） 实际货物的同时，在期货***卖出（或买进） 同等数量的期货交易合同作为保值。

4、广义上的套期保值，指的是企业利用一个或一个以上的工具进行交易，预期部分或全部对冲其生产经营中所面临的价格风险的方式。套期保值能够选区的工具比较广，常用的有远期、期货、期权、互换等系列的衍生金融工具。

5、期货所谓的套期保值是指套利。具体操作原则是期货不同月份的合同价格不同。通常，远月合约大幅上涨，近月合约小幅上涨，而当它们下跌时，近月合约大幅下跌，远月合约小幅下跌。根据期货，做多和做空都能获利的原则。