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现金流量表分析,现金流量表分析的要点

nihdff 2024-09-19 审计师 28

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大家好,今天小编关注到一个比较有意思的话题,就是关于现金流量表分析的问题,于是小编就整理了1个相关介绍现金流量表分析的解答,让我们一起看看吧。

现金流量表中有三个现金流量分析指标,分别上是哪三个?哪个关键,为何?

现金流量表中有三个现金流量分析指标,分别上是哪三个?哪个关键?

所谓三个指标是指经营活动产生的现金流量净额、投资活动产生的现金流量净额和筹资活动产生的现金流量净额。

三个指标包括的内容不一样,经营活动产生的现金流量是最基础的指标,反应企业自身的“造血”能力,所以更为关键。

1、经营活动产生的现金流量净额,包括销售商品提供劳务收到的现金、收到到的其他与经营活动有关的现金、购买商品、接受劳务收到的现金、支付给职工以及为职工支付的现金、支付的各项税费、支付与其他经营活动有关的现金。

2、投资活动产生的现金流量净额,指企业长期资产(通常指一年以上)的购建及其处置产生的现金流量,包括购建固定资产、长期投资现金流量和处置长期资产现金流量。

3、筹资活动产生的现金流量净额,指导致公司资本及债务规模和构成发生变化的活动,包括吸收投资、发行股票、借入和偿还资金、分配利润等活动。

从以上可以看出,经营活动产生的现金流量指标,反应企业日常经营活动产生现金的能力,体现企业收益的质量,也是企业最基本“造血”能力的体现;投资活动产生的现金流量,反应企业的扩张能力;筹资活动产生的现金流量反应企业的融资能力。

对于一个健康成长中的公司来说,经营活动产生的现金流量净额应该是正数,投资活动产生的现金流量净额应该是负数,筹资活动产生的现金流量净额应该是正负相间。

希望我的回答对你有所帮助。

现金流量表分析,现金流量表分析的要点

现金流量表中有三个现金流量分析指标,分别是指经营活动产生的现金净流量、投资活动产生的现金净流量和筹资活动产生的现金净流量。

经营活动、投资活动和筹资活动这三种活动的现金流入和现金流出中,最为关键的是经营活动产生的现金净流量。

现金流量表是反映企业某一时期现金流入、现金流出在三种经济活动的分布状况,以及现金的来龙去脉。而三种经济活动就是指经营活动、投资活动和筹资活动。

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一是经营活动产生的现金净流量

经营活动产生的现金净流量,是企业经营活动的现金流入减去现金流出的余额。

经营活动产生现金净流量为正时,说明企业经营活动的现金流充足,自身的造血功能比较强,可以形成自身的现金循环与周转。

经营活动产生现金净流量为负时,说明企业销售产品收到的现金不足以支撑自身的运营成本,造血功能比较差,靠银行***或其他借款来维持经营。

二是投资活动产生的现金净流量。

投资活动产生的现金净流量,是企业投资活动的现金流入减去现金流出的余额

投资活动产生的现金净流量为正时,说明企业前期投资的项目比较成功且有了产出,陆续收回了现金,抵减了当期投出的现金。如子公司分红收回的投资等。

投资活动产生的现金净流量为负时,说明企业还处于投资阶段,没有产出或产出很小;当然也可能存在投资项目失败的情况发生。

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三是筹资活动产生的现金净流量。

筹资活动产生的现金净流量,是企业筹资活动的现金流入减去现金流出的余额。

筹资活动产生的现金净流量为正时,说明企业通过银行***、借款或股东投入的现金流入总额大于企业偿还银行***或借款的现金流出金额。

筹资活动产生的现金净流量为负时,说明企业偿还银行***或借款,以及支付银行***利息的金额大于当期借入的现金总额。

现金流量表通过经营活动、投资活动和筹资活动,三种经济活动在现金流入、流出不同动态的现金结构,可以看出企业的现金增减变化时的动态,也可以看出现金流是否稳健、现金流是否安全、现金流是否可以支撑企业的运营和发展。

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下面举例说明经营活动产生的现金净流量为什么是最为关键的:

如,A企业某年度现金流量净增加额为2000万元,其中,经营活动现金净增加额5000万元,投资活动现金净增加额(-)2000万元,筹资活动现金净增加额(-)1000万元。

B公司某年度现金流量净增加额为2000万元,其中,经营活动现金净增加额(-)3000万元,投资活动现金净增加额(-)1000万元,筹资活动现金净增加额6000万元。

本例中两家企业的现金流量净增加额都是2000万元,那么哪户企业现金流量的质量更高一些呢!很明显A企业现金流量的质量更好一些,其原因如下:

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1、通过现金结构可以看出,A企业的现金流量净增加额全部来自于经营活动产生的现金净增加额,而B企业的现金流量净增加额主要来自筹资活动。

2、A 企业经营活动现金的创造能力很强,不仅当期具备造血机能,未来同样会有很强的造血机能,企业经营具备持续发展的能力。

而B企业经营活动不仅不能创造现金流,企业经营还要依赖银行***或外部借款来维系,企业的未来令人担心,企业能否持续发展不大明朗。

3、最好的现金流入是经营活动,A企业做到了;最好的现金流出是投资活动,A企业也做到了。经营活动产生的现金净增加额越多,企业的现金流才具备让企业持续发展的能力;

而投资活动的流出加大(非盲目投资),说明企业后劲较足,同样可以让企业具备持续发展的能力。

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总之,现金流量表是判断企业是否具备生存能力、企业是否存在风险的一张报表,并通过经营活动、投资活动和筹资活动现金结构的分析,掌握企业现金增减变化的原因。三种经济活动中,经营活动产生的现金流量最为重要,透过该指标可以判断企业的生存质量和持续发展能力。

2020年2月18日

到此,以上就是小编对于现金流量表分析的问题就介绍到这了,希望介绍关于现金流量表分析的1点解答对大家有用。

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